Vielfalt der Finanzierungsarten

Eigenfinanzierung

Bei der Eigenfinanzierung stammen die Mittel aus dem eigenen Vermögen des Unternehmens oder der Gesellschafter. Dies kann durch die Einbehaltung von Gewinnen oder durch die Ausgabe von neuen Anteilen erfolgen.

Vorteile:

Keine Zinskosten, erhöhte Unabhängigkeit und Kontrolle über das Unternehmen. Zudem stärkt es die Eigenkapitalbasis, was die Kreditwürdigkeit verbessern kann.

Nachteile:

Begrenzte Mittelverfügbarkeit und mögliche Verwässerung der Anteile bei der Ausgabe neuer Aktien.

Fremdfinanzierung

Hierbei leiht sich das Unternehmen Kapital von externen Geldgebern, wie Banken oder Investoren, das zu einem späteren Zeitpunkt zurückgezahlt werden muss.

Vorteile:

Ermöglicht größere Investitionen ohne die eigenen Mittel zu belasten. Oftmals steuerlich absetzbare Zinskosten.

Nachteile:

Verpflichtung zur Rückzahlung und Zinsbelastung. Kann die finanzielle Flexibilität einschränken und das Insolvenzrisiko erhöhen.

Mischformen der Finanzierung

Diese kombinieren Elemente von Eigen- und Fremdfinanzierung, wie z.B. Mezzanine-Kapital, das sowohl Eigenkapital- als auch Fremdkapitaleigenschaften aufweist.

Vorteile:

Bietet Flexibilität und kann auf die spezifischen Bedürfnisse des Unternehmens zugeschnitten werden. Oftmals mit geringeren Anforderungen an Sicherheiten verbunden.

Nachteile:

Komplexere Vertragsstrukturen und möglicherweise höhere Kosten im Vergleich zu reinen Eigen- oder Fremdfinanzierungen.

Alternative Finanzierungsformen

Leasing:
Ermöglicht die Nutzung von Vermögenswerten ohne deren Kauf. Besonders vorteilhaft für Unternehmen, die ihre Liquidität schonen möchten.

Mietkauf:
Eine Mischung aus Miete und Kauf, bei der das Unternehmen das Objekt nach Ablauf der Mietzeit erwerben kann.

Factoring:
Der Verkauf von Forderungen an Dritte, um sofortige Liquidität zu erhalten.

Vorteile:
Flexibilität, Schonung der Liquidität und oft keine oder geringe Sicherheiten erforderlich.

Nachteile:
Langfristig möglicherweise teurer als der direkte Kauf.

Förderprogramme und Subventionen

Öffentliche Förderprogramme unterstützen gewerbliche Investitionen in bestimmten Bereichen, wie Umweltprojekte oder regionale Wirtschaftsförderung.

Vorteile:

Günstige Rückzahlungsmodalitäten oder sogar Zuschüsse, die nicht zurückgezahlt werden müssen.

Nachteile:

Oftmals komplexe Antragsverfahren und spezifische Anforderungen, die erfüllt werden müssen.